Купить книгу Отчет о внутренней стоимости капитала: карманное руководство по рынкам частного капитала: полное руководство по инвестированию в венчурный капитал, стартапы и компании на ранних стадиях развития, альтернативные инвестиции и краудфандинг на русском [PDF, EPUB, FB2, MOBI]
#483808
Intrinsic Value Wealth Report Pocket Guide to Private Capital Markets: The Complete Guide to Investing in Venture Capital, Angel & Early-Stage Companies, Alternative Investments, and Crowdfunding (B0GYBCW58Y)
Купить и скачать электронную книгу в форматах PDF, EPUB, FB2, MOBI
Dr. Paul M. Wendee | #10275: Бизнес и инвестиции
«Рынки частного капитала» — это практическое, всеобъемлющее карманное руководство по пониманию, анализу и инвестированию в расширяющийся мир рынков частного капитала, включая венчурный капитал, инвестиции бизнес-ангелов, компании на ранних стадиях развития, частные инвестиции, альтернативные инвестиции и краудфандинг.
На протяжении десятилетий инвесторы в основном сосредотачивались на акциях, облигациях, паевых фондах и денежных средствах публичных компаний. Но сегодня значительная часть создания ценности происходит за пределами публичных рынков. Компании дольше остаются частными. Расширились альтернативные инвестиционные структуры. Возможности частного кредитования, недвижимости, инфраструктуры, нефти и газа, прямых инвестиций, венчурного капитала и краудфандинга становятся все более доступными для инвесторов, стремящихся к более высокой потенциальной доходности, диверсификации и доступу к активам, которые могут вести себя иначе, чем традиционные портфели акций и облигаций.
Однако рынки частного капитала – дело непростое. Они часто неликвидны, непрозрачны, сложны, их трудно оценить, и они крайне неопределенны. Инвесторы могут столкнуться с ограниченной информацией, оптимистичными прогнозами, субъективными оценками, рекламными материалами и неясными путями выхода. Эта книга написана, чтобы помочь серьезным инвесторам, студентам, предпринимателям, консультантам и аналитикам подходить к этим возможностям с большей дисциплиной, скептицизмом и структурированностью.
В основе книги лежит разработанная доктором Полом М. Венди модель анализа предприятий на рынках частного капитала (Private Capital Markets Enterprise Analysis Model™) — модель P-CAP-E™ , восьмиэтапный процесс анализа инвестиций, созданный на основе более чем сорокалетнего опыта работы инвестиционным банкиром, аналитиком ценных бумаг, управляющим портфелем и преподавателем в области инвестиций.
В руководстве P-CAP-E Model™ читателю будет представлен следующий материал:
Эта книга предназначена не только для одноразового прочтения. Это практическое руководство, контрольный список, справочник и помощник для инвесторов, желающих усвоить дисциплинированный образ мышления. При изучении презентаций, форм C, меморандумов о частном размещении, бизнес-планов, финансовой отчетности, презентаций для инвесторов и материалов фондов эта книга помогает читателям задавать более качественные вопросы:
«Частные рынки капитала» — это книга, которую доктор Венди хотел бы иметь в начале своей карьеры более сорока лет назад. Она объединяет многолетний опыт, практические концепции, методы оценки, вопросы для проведения комплексной проверки, аналитические инструменты и концепции портфеля в одно полное руководство по анализу возможностей на частном рынке с большей ясностью, дисциплиной и уверенностью.
На протяжении десятилетий инвесторы в основном сосредотачивались на акциях, облигациях, паевых фондах и денежных средствах публичных компаний. Но сегодня значительная часть создания ценности происходит за пределами публичных рынков. Компании дольше остаются частными. Расширились альтернативные инвестиционные структуры. Возможности частного кредитования, недвижимости, инфраструктуры, нефти и газа, прямых инвестиций, венчурного капитала и краудфандинга становятся все более доступными для инвесторов, стремящихся к более высокой потенциальной доходности, диверсификации и доступу к активам, которые могут вести себя иначе, чем традиционные портфели акций и облигаций.
Однако рынки частного капитала – дело непростое. Они часто неликвидны, непрозрачны, сложны, их трудно оценить, и они крайне неопределенны. Инвесторы могут столкнуться с ограниченной информацией, оптимистичными прогнозами, субъективными оценками, рекламными материалами и неясными путями выхода. Эта книга написана, чтобы помочь серьезным инвесторам, студентам, предпринимателям, консультантам и аналитикам подходить к этим возможностям с большей дисциплиной, скептицизмом и структурированностью.
В основе книги лежит разработанная доктором Полом М. Венди модель анализа предприятий на рынках частного капитала (Private Capital Markets Enterprise Analysis Model™) — модель P-CAP-E™ , восьмиэтапный процесс анализа инвестиций, созданный на основе более чем сорокалетнего опыта работы инвестиционным банкиром, аналитиком ценных бумаг, управляющим портфелем и преподавателем в области инвестиций.
В руководстве P-CAP-E Model™ читателю будет представлен следующий материал:
- Пятиминутный обзор — это быстрый процесс отбора, позволяющий определить, заслуживает ли данная возможность более глубокого анализа.
- Анализ с использованием искусственного интеллекта — применение ИИ в качестве аналитического помощника для обобщения документов, выявления проблем и повышения эффективности работы.
- Комплексная проверка — анализ бизнеса, рынка, управленческой команды, рисков, условий инвестирования и подтверждающих документов.
- Прогнозы и проекции — разработка обоснованных предположений о будущих результатах деятельности.
- Оценка — с применением таких методов, как метод венчурного капитала, модель дисконтированных денежных потоков, метод Беркуса, метод скоринговых карт, метод суммирования факторов риска и модель First Chicago.
- Потенциальная доходность — анализ возможных результатов для инвесторов с использованием внутренней нормы доходности (IRR), минимального инвестиционного вклада (MOIC) и среднегодового темпа роста (CAGR).
- Таблица принятия решения о выборе проекта — организация окончательного решения «да/нет» с использованием взвешенной субъективной вероятностной модели.
- Мониторинг и обратная связь — отслеживание инвестиций после вложения капитала и переоценка эффективности с течением времени.
Эта книга предназначена не только для одноразового прочтения. Это практическое руководство, контрольный список, справочник и помощник для инвесторов, желающих усвоить дисциплинированный образ мышления. При изучении презентаций, форм C, меморандумов о частном размещении, бизнес-планов, финансовой отчетности, презентаций для инвесторов и материалов фондов эта книга помогает читателям задавать более качественные вопросы:
«Частные рынки капитала» — это книга, которую доктор Венди хотел бы иметь в начале своей карьеры более сорока лет назад. Она объединяет многолетний опыт, практические концепции, методы оценки, вопросы для проведения комплексной проверки, аналитические инструменты и концепции портфеля в одно полное руководство по анализу возможностей на частном рынке с большей ясностью, дисциплиной и уверенностью.